Working Papers #311-320

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On the Role of Distance for Outward Foreign Direct Investment

Peter Egger

Working Paper #311 - June 2004

Abstract

This paper focuses on the estimation of three distance-related effects on outward foreign direct investment (FDI). (i) Distance harms vertical multinationals, since they engage in trade. (ii) It makes non-trading multinationals better off than exporters. (iii) This positive effect on horizontal FDI is expected to rise with bilateral country size due to the home market effect. The use of panel data and related econometric methods is highly recommended to avoid parameter bias from endogenous, unobserved, time-invariant effects. A unified estimation approach to assess all three hypotheses then has to rely on instrumental variable techniques for generalized leastsquares methods. In the empirical analysis of 1989–1999 bilateral US outward FDI stocks at the industry level, it is shown that testing and accounting for autocorrelation is extremely important for parameter inference. In sum, the paper lends strong support to the theory of horizontally organized multinationals as outlined in Markusen and Venables (2000).

Resumen

Este artículo se concentra en la estimación de tres efectos de la distancia sobre la inversión extranjera directa (IED). (i) La distancia perjudica a las multinacionales integradas verticalmente, puesto que éstas realizan intercambios comerciales. (ii) La distancia beneficia a las multinacionales que no comercian respecto de las exportadoras. (iii) Se espera que este efecto positivo de la IED horizontal aumente junto con el tamaño de los países que comercian, debido al efecto del mercado doméstico. Para evitar sesgos en la estimación de parámetros debidos a efectos endógenos no observados y constantes, el uso de datos de panel y otros métodos econométricos relacionados es altamente recomendado. Entonces, un abordaje de estimación unificado para evaluar las tres hipótesis debe apoyarse en técnicas de variables instrumentales para métodos de mínimos cuadrados generalizados. A través del análisis empírico de los stocks bilaterales de IED que salieron desde los Estados Unidos entre 1989 y 1999 se demuestra que comprobar y dar cuenta de la existencia de autocorrelación es extremadamente importante para la inferencia de parámetros. En síntesis, este artículo ofrece fuerte apoyo a la teoría de las multinacionales organizadas horizontalmente tal como fue delineada por Markusen y Venables
(2000).

Does Lootable Wealth Breed Disorder? A Political Economy of Extraction Framework

Richard Snyder

Working Paper #312 - July 2004

Abstract

This article proposes a political economy of extraction framework that accounts for political order and state collapse as alternative outcomes in the face of lootable wealth. Different types of institutions of extraction can be built around lootable resources--with divergent effects on political stability. If rulers are able to forge institutions of extraction that give them control over the revenues generated by lootable resources, then these resources can contribute to the maintenance of political order by providing the income with which to govern. In contrast, the breakdown or absence of such institutions increases the risk of civil war by making it easier for rebels to get income. The framework is used to explain two puzzling cases that experienced sharply contrasting political trajectories in the face of lootable resources: Sierra Leone and Burma. A focus on institutions of extraction provides a stronger understanding of the wide range of political possibilities--from chaos, through dictatorship, to democracy--in resource-rich countries.

Resumen

Este artículo propone una economía política de la extracción que da cuenta del orden político y el colapso del estado como resultados alternativos de la existencia de riqueza que puede ser saqueada. A partir de la disponibilidad continua de recursos que pueden saquearse se pueden construir distintos tipos de instituciones de extracción. Si los gobernantes están en condiciones de forjar instituciones de extracción que les permitan controlar el rédito generado por los recursos depredables, esos recursos pueden contribuir al mantenimiento del orden político a través de la provisión del ingreso con el cual gobernar. La caída o la ausencia de esas instituciones, en cambio, aumenta el riesgo de guerra civil al facilitar ingresos a los rebeldes. El marco propuesto se utiliza para explicar dos casos desconcertantes, que a partir de la disponibilidad de recursos para el saqueo recorrieron trayectorias marcadamente distintas: Sierra Leona y Birmania. El foco sobre las instituciones de extracción provee un entendimiento más acabado del amplio rango de posibilidades políticas que existe en los países ricos en recursos.

Myths of the Enemy: Castro, Cuba and Herbert L. Matthews of The New York Times

Anthony DePalma

Working Paper #313 - July 2004

Abstract

Fidel Castro was given up for dead, and his would-be revolution written off, in the months after his disastrous invasion of the Cuban coast in late 1956. Then a New York Times editorial writer named Herbert L. Matthews published one of the great scoops of the 20th century, reporting that not only was Castro alive, but that he was backed by a large and powerful army that was waging a successful guerrilla war against dictator Fulgencio Batista. Matthews, clearly taken by the young rebel’s charms, and sympathetic to his cause, presented a skewed picture. He called Castro a defender of the Cuban constitution, a lover of democracy, and a friend of the American people: the truth as he saw it.

The image created by Matthews stuck, helping Castro consolidate his power and gain international recognition. US attitudes toward the conflict in Cuba changed, dooming Batista. But after the triumph of the revolution, US views again abruptly shifted and Matthews was blamed for having helped bring Castro to power. The perception that Washington had been hoodwinked by Matthews and State Department officials sympathetic to Castro led to the development of the hard line which still guides US–
Cuban relations.

Resumen

En los meses posteriores a su desastrosa invasión de la costa cubana en 1956, Fidel Castro fue dado por muerto y su revolución en ciernes, descartada. Entonces, un escritor de editoriales del New York Times llamado Herbet L. Matthews publicó una de las grandes notas exclusivas del siglo XX, indicando que Castro no solamente estaba vivo sino que también respaldado por un ejército grande y poderoso que llevaba adelante una exitosa guerra de guerrillas contra el dictador Fulgencio Batista. Matthews, claramente cautivado por los encantos del joven rebelde y bien predispuesto hacia su causa, presentó una imagen sesgada. Llamó a Castro defensor de la constitución cubana, amante de la democracia y amigo del pueblo norteamericano: la verdad tal como la veía.

La imagen creada por Matthews quedó establecida y ayudó a Castro a consolidar su poder y ganar reconocimiento internacional. Las actitudes de los Estados Unidos contra el conflicto en Cuba cambiaron, sellando la suerte de Batista. Pero luego del triunfo de la revolución, los puntos de vista estadounidenses abruptamente volvieron a cambiar y Matthews fue acusado de haber ayudado a llevar a Castro al poder. La percepción de que Washington había sido cegada por Matthews y los funcionarios del Departamento de Estado proclives a Castro llevó al desarrollo de la línea dura que todavía rige las relaciones entre los Estados Unidos y Cuba.

A Sequential Theory of Decentralization and its Effects on the Intergovernmental Balance of Power: Latin American Cases in Comparative Perspective

Tulia G. Falleti

Working Paper #314 - July 2004

Abstract

Both advocates and critics of decentralization assume that decentralization invariably increases the power of subnational governments. However, a closer examination of the consequences of decentralization across countries reveals that the magnitude of such change can range from substantial to insignificant. To explain this variation, I propose a sequential theory of decentralization that has three main characteristics: a) it defines decentralization as a process; b) it takes into account the territorial interests of bargaining actors; and c) it incorporates policy feedback effects in the analysis of bargaining situations. I argue that the sequencing of different types of decentralization (fiscal, administrative, and political) is a key determinant of the evolution of intergovernmental balance of power. I measure this evolution in the four largest Latin American countries and apply the theory to the two extreme cases: Colombia and Argentina. I show that, contrary to commonly held opinion, decentralization in Argentina did not increase the power of governors and mayors relative to the president. In contrast, in Colombia, a different sequence of decentralization reforms led to higher degrees of autonomy of the governors and mayors relative to the president.

Resumen

Tanto los defensores como los críticos de la descentralización asumen que este proceso invariablemente aumenta el poder de los gobiernos subnacionales. Sin embargo, una mirada más cercana a las consecuencias de la descentralización en diferentes países, revela que la magnitud de este cambio varía de sustancial a insignificante. Para explicar tal variación, propongo en este artículo una teoría secuencial de la descentralización que tiene tres características principales: a) define descentralización como un proceso; b) toma en cuenta los intereses territoriales de los actores que negocian las reformas; y c) incorpora los efectos de retroalimentación de políticas públicas al analizar las situaciones de negociación. El argumento central del artículo es que el orden o secuencias en que se producen distintos tipos de descentralización (fiscal, administrativa y política) es un elemento central en la evolución del balance de poder entre niveles de gobierno. El artículo mide esta evolución en los cuatro países más grandes de América Latina y aplica la teoría secuencial a los dos casos extremos: Colombia y Argentina. Contrariamente a lo que comúnmente se cree, el artículo muestra que la descentralización no aumentó el poder de los gobernadores e intendentes en Argentina. Por lo contrario, en Colombia, una secuencia de reformas descentralizadoras diferente condujo a niveles más altos de autonomía de gobernadores y alcaldes en relación con el presidente.

Tax Effort and Tax Potential of State Governments in Mexico: A Representative Tax System

Horacio Sobarzo

Working Paper #315 - October 2004

Abstract

Over the last two decades, Mexico has modified its intergovernmental fiscal structure from a very centralized system to a distorted scenario where state governments have gained substantial expenditure functions and most of the taxation responsibilities have remained in the federal government. It is argued that to move towards a more fiscally responsible scenario, some decentralization on the taxation side is needed. In this context, by constructing a representative tax system (RTS), this paper evaluates tax effort and tax potential in Mexico. The results are a useful input for policy decision making, not only in the event of future tax decentralization attempts but also in designing a new transfer scheme. The results are also the first RTS constructed for the Mexican case, and show that regional data in Mexico is gradually improving. Also, while the results shed some light as to which taxes could potentially be decentralized, the article warns about the fact that regional disparities in the country may well be a limitation on the extent to which taxes can be decentralized.

Resumen

Durante las últimas dos décadas México ha transformado su estructura fiscal intergubernamental, pasando de un sistema muy centralizado a un escenario distorsionado en el que los gobiernos estaduales han adquirido importantes funciones de gasto y la mayoría de las responsabilidades de imposición permanecieron en el gobierno federal. Se sostiene que para moverse hacia un escenario fiscalmente más responsable se necesita alguna descentralización del lado de la imposición. En este contexto, este trabajo evalúa, a través de la construcción de un sistema impositivo representativo (SIR), el esfuerzo impositivo y el potencial impositivo en México. Los resultados son un insumo útil para la decisión de políticas, no sólo para posibles intentos futuros de descentralización de la imposición sino también para diseñar un nuevo esquema de transferencias. Los resultados constituyen también el primer SIR construido para el caso mexicano y muestran que en México los datos regionales están mejorando gradualmente. Asimismo, si bien los resultados arrojan alguna luz acerca de cuáles impuestos podrían descentralizarse, el artículo advierte que las disparidades regionales en el país pueden bien pueden limitar la medida en que los impuestos puedan descentralizarse.

Rational Learning and Bounded Learning in the Diffusion of Policy Innovations

Covadonga Meseguer

Working Paper #316 - January 2005

Abstract

In political science, rational learning and bounded learning are commonly studied as two opposing theories of policy choice. In this paper, I use a rational-learning approach to reach conclusions about bounded learning, showing that the two theories are not necessarily incompatible. By examining a rational-learning model and the decisions of a set of developing countries to open up their trade regimes, I show that countries are particularly influenced by the choices of neighbouring countries and by particularly successful policy experiences. These are two typical contentions of the bounded-learning literature. I argue that bounded learning and rational learning yield the same results as soon as one drops the rational-learning assumption that there are zero costs to gathering new information. I use the discussion on rational learning versus bounded learning as a basis for exploring more general issues concerning the diffusion of policy innovations.

Resumen

En ciencia política, el aprendizaje racional y el aprendizaje limitado son comúnmente estudiados como teorías opuestas. En este artículo utilizo el abordaje de aprendizaje racional para llegar a conclusiones acerca del aprendizaje limitado, demostrando que las dos teorías no son necesariamente incompatibles. A través del examen de un modelo de aprendizaje racional y de las decisiones de un conjunto de países en desarrollo de abrir sus regímenes comerciales, demuestro que los países son particularmente influidos por las elecciones de países vecinos y por experiencias de políticas particularmente exitosas. Estos son dos argumentos típicos de la literatura sobre el aprendizaje limitado. Sostengo que el aprendizaje limitado y el aprendizaje racional arrojan los mismos resultados tan pronto como se abandona el supuesto del aprendizaje racional de que la recolección de nueva información tiene costo cero. Utilizo la discusión sobre aprendizaje racional versus aprendizaje limitado como base para explorar temas más generales acerca de la difusión de innovaciones de políticas.

On the Continuing Relevance of the Weberian Methodological Perspective (with Applications to the Spanish Case of Elections in the Aftermath of Terrorism)

Robert M. Fishman

Working Paper #317 - February 2005

Abstract

This paper argues for the continuing relevance of Max Weber’s distinctive methodological perspective by first elaborating its constitutive elements and then applying it to the analysis of an important recent political episode: the Spanish case of elections in the aftermath of terrorism in March 2004. The paper takes as the central feature of Weberian methodology the embrace of both poles in a series of intellectual tensions such as the seeming opposition between pursuing generalizing theorization and case-specific nuance and specificity. The paper examines the basis for this approach in Weber’s classic Objectivity Essay and then builds a case for its continuing relevance by arguing that the impact of the March 11, 2004 terrorist attack in Madrid on Spain’s March 14 elections cannot be understood without a thorough analysis of much that is specific to the case’s political history, its pattern of conflict over regional and national identities, and its distinctive nexus between institutional and social movement forms of political engagement. Emphasis is placed on the large shift of votes in the country’s plurinational periphery and the electoral impact of micro-demonstrations. The paper argues that this case shows the importance of using generalizing concepts and theories without losing sight of case-specific dynamics that fail to fit within the a priori assumptions of such generalizing approaches.

Resumen

Este trabajo defiende la relevancia actual de la perspectiva metodológica distintiva de Max Weber a través, primero, de la elaboración de sus elementos constitutivos y, después, de su aplicación al análisis de un importante episodio político reciente: el caso español de elecciones después de un ataque terrorista en Marzo de 2004. El trabajo sostiene que el elemento definidor de la metodología weberiana es la adopción de ambos polos en una serie de tensiones intelectuales tales como la aparente oposición entre la teorización generalizante y el matiz y especificidad propios de cada caso. El trabajo examina las raices de este planteamiento en el clásico ensayo de Weber sobre la Objetividad y sostiene su relevancia actual argumentando que el impacto del ataque terrorista del 11 de Marzo de 2004 en Madrid sobre las elecciones del 14 de Marzo en España no puede ser entendido sin un cuidadoso análisis de mucho de lo específico de la historia política del caso, pauta de conflictos acerca de las identidades nacional y regionales y su distintivo vínculo entre las formas de compromiso político de los movimientos sociales y las de los movimientos institucionales. Se enfatiza el gran desplazamiento de votos en la periferia plurinacional del país y el impacto electoral de las micro-manifestaciones. El trabajo alega que este caso muestra la importancia de usar conceptos y teorías generalizantes sin perder de vista las dinámicas específicas que no encajan dentro de los supuestos de estos planteamientos generales.

Class Formation or Fragmentation? Allegiances and Divisions Among Managers and Workers in State-Owned Enterprises

Kun-Chin Lin

Working Paper #318 - March 2005

Abstract

This essay argues that crosscutting allegiances between managers and workers, and between existing workers and ex-workers, have formed strong social and psychological bases for sustained collective action and inaction during a period of organizational transformation in contemporary China. This thesis challenges the conventional wisdom that implies either class formation during marketization or the failure of such as an explanation for the alleged limits of the working class in mobilizing to defend its social contract against the central state. Through in-depth case studies of Chinese oilfields and refineries, I identify patterns of fragmentation deriving from intergenerational differences among the workers, managerial incentive structures, and the continuing reworking of patron-client relations between subgroups of workers and managers. I conclude that managers’ and workers’ passive and active responses to the state’s rapid dismantling of the socialist notion of “class” in a self-sufficient work unit have placed a tangible social limit on authoritarian institutional innovation.

Resumen

Este ensayo sostiene que las alianzas transversales entre gerentes y trabajadores y entre trabajadores actuales y ex-trabajadores, han dado fuertes bases sociales y psicológicas para la acción y la inacción colectivas durante un período de transformación organizacional en la China contemporánea. Esta tesis desafía el saber convencional, que postula o bien la formación de clases durante los períodos de mercantilización o el fracaso de tal formación como explicaciones para los supuestos límites a la movilización de la clase trabajadora contra el estado central en defensa de su contrato social. A través de profundos estudios de caso de yacimientos y refinerías chinos, identifico patrones de fragmentación que derivan de las diferencias intergeneracionales entre los trabajadores, las estructuras de incentivos gerenciales y la redefinición continua de relaciones patróncliente entre subgrupos de trabajadores y gerentes. Concluyo que las respuestas pasivas y activas de los gerentes y de los trabajadores al rápido desmantelamiento estatal de la noción socialista de “clase” en una unidad de trabajo autosuficiente han puesto un límite social tangible a la innovación institucional autoritaria.

Party System Institutionalization and Party System Theory After the Third Wave of Democratization

Scott Mainwaring and Mariano Torcal

Working Paper #319 - April 2005

Abstract

The overarching argument of this paper is that the party systems of less developed countries are less institutionalized than those of the advanced industrial democracies. The paper examines three differences between the party systems of the advanced industrial democracies and party systems of less developed countries. First, we show that most democracies and semi-democracies in less developed countries have much higher electoral volatility than the advanced industrial democracies. Second, much of the literature on parties and party systems assumes the context of institutionalized party systems with strong party roots in society and further presupposes that programmatic or ideological linkages are at the root of the stable linkages between voters and parties. In the party systems of most democracies and semi-democracies in less developed countries, programmatic or ideological linkages between voters and parties are weaker. Third, linkages between voters and candidates are more personalistic in less developed countries than in the advanced industrial democracies.

Resumen

Este artículo examina tres diferencias entre los sistemas de partidos de las democracias industriales avanzadas y los sistemas de partidos en países menos desarrollados, particularmente en términos del nivel de institucionalización. El argumento general es que los sistemas de partidos de los países menos desarrollados están menos institucionalizados. Mostramos que la mayoría de las democracias y semi-democracias en los países menos desarrollados tienen una volatilidad electoral mucho más alta y menor estabilidad electoral que las democracias industriales avanzadas. En segundo lugar, buena parte de la literatura sobre los partidos y sistemas de partidos asume un contexto de sistemas de partidos institucionalizados con partidos con fuerte arraigo social y adicionalmente presupone que los vínculos programáticos o ideológicos sostienen la estabilidad de los vínculos entre los votantes y los partidos. En los sistemas de partidos de la mayoría de las democracias y semi-democracias en los países menos desarrollados, los vínculos programáticos o ideológicos entre los votantes y los partidos son más débiles. En tercer lugar, en las democracias y semi-democracias de los países menos desarrollados los vínculos entre los votantes y los candidatos son más personalistas que en las democracies industriales avanzadas.

Language and Politics: on the Colombian “Establishment”

Eduardo Posada-Carbó

Working Paper #320 - October 2005

Abstract

During the last decade, the term “Establishment” has gained currency among Colombian opinion makers—be they newspaper columnists, politicians, or even academics. After surveying the ambiguities of the concept in the United Kingdom and the United States—the countries where it was first popularized in the 1950s and 1960s—this paper focuses on the usages of the expression in the Colombian public debate. Based on a variety of sources—including op-eds and newspaper reports, interviews with leading public figures, and other political and academic documents—I show how generalized the term has become. I examine how the prevailing language gives the “Establishment” a central role in shaping political developments in the past decades. It blames the “Establishment” for the country’s most fundamental problems while conferring on this same “Establishment” the power to solve them. However, any attempt to identify what is meant by the “Establishment” soon reveals an extremely confusing picture. In the final part of the paper, I highlight some of the implications of the general usage of such a vague and contradictory concept for the quality of democratic debate, the legitimacy of the political system, and the possible solution of the armed conflict in Colombia.

Resumen

Durante la última década, la expresión “Establecimiento” se ha vuelto de moda entre los formadores de opinión en Colombia—ya se trate de columnistas de prensa, políticos y hasta académicos—. Tras repasar las ambiguedades del término en Inglaterra y en los Estados Unidos, donde por primera vez se popularizó en los años 1950s y 1960s, este ensayo examina su uso en el debate público colombiano. Basado en una variedad de fuentes—incluyendo editoriales y artículos de períodicos, entrevistas publicadas con destacadas figuras nacionales y otros documentos políticos y académicos—, muestro cómo se ha generalizado el uso de la expresión. Examino cómo el lenguaje dominante le otorga al “Establecimiento” un papel central en la dirección de los desarrollos políticos de las décadas pasadas. Ese lenguaje culpa al “Establecimiento” por los problemas más fundamentales del país, mientras le confiere poderes a ese mismo “Establecimiento” para resolverlos. Sin embargo, cualquier intento de identificar qué se entiende por “Establecimiento” (entre quienes usan la expresión) revela pronto un confuso mensaje— como se puede comprobar en estas páginas—. En la sección final del ensayo, destaco algunas de las implicaciones del uso generalizado de tan vago y contradictorio concepto para la calidad del debate democrático, la legitimidad del sistema político, y la posible solución del conflicto armado en Colombia.